金道科技(301279)：向不特定对象刊行可转换公司债

　　本次向不特定对象刊行可转债拟募集资金总额不跨越人平易近币30，572。30万元（含本数），扣除刊行费用后，募集资金净额将全数投资于以下项目：单元：万元正在本次刊行募集资金到位之前，公司将按照募集资金投资项目实施的主要性、紧迫性等现实环境先行投入自有或自筹资金，先行投入部门正在本次刊行募集资金到位之后以募集资金予以置换。本项目打算总投资20，253。64万元，拟利用本次向不特定对象刊行可转换公司债券募集资金20，253。64万元，项目扶植期为24个月。本项目拟新建厂房、门2卫房和地下建建，拟利用总建建面积为29，301。70m，拟购买出产设备和其他设备共计146台（套/条），建成后可构成年产3，500台中、大功率电动变速箱、7，500台中、大功率液力传动变速箱、100台工程机械传动系统及50，000台智能物流机械人减速器的出产能力。当前中、大功率叉车及智能物流机械人范畴需求持续攀升，为传动系统及减速器产物供给了广漠市场空间，但公司现有产能取产物系统难以充实衔接市场增量，成为限制成长的焦点短板。从行业特征来看，中、大功率叉车市场呈现“布局优化、增速分化”态势，电动化海潮下，零排放、低乐音电动产物需求持续。公司虽已笼盖内燃、但亟需通过项目补齐产能缺口，聚焦高增加电动化品类，鞭策产物矩阵从“品类齐备”向“劣势凸起”升级，完美中、大功率变速箱产物布局。同时，智能物流范畴从动化、智能化转型不成逆，为营业结构拓展供给新赛道。依托焦点手艺积淀，本项目可鞭策公司切入智能物流机械人减速器集成范畴，打破保守叉车传动部件的营业鸿沟，构成“保守叉车传动+智能物流集成”的双轮驱动结构，拓宽客户鸿沟取使用场景，建牢持久成长根底。下逛工业车辆市场布局优化、智能物流机械人市场高速增加，构成了对本项目产物的刚性需求，本项目扶植可无效填补市场供给缺口，契合下逛财产成长趋向，有益于满脚下逛市场成长需求。基建投资加码、物流财产升级取新能源计谋推进构成多沉共振，驱动下逛市场需求持续兴旺，为本项目产物供给了广漠的使用空间。近年来，国度对大型根本设备扶植的持续投入，带动钢铁、有色金属、建材等沉工业范畴大物料搬运需求攀升，而此类场景恰是中、大功率叉车的焦点使用场景，同时，口岸、机场等物流节点吞吐量增加及新能源财产沉型部件搬运需求，进一步了对高效、大吨位工业车辆的需求。此外，智能物流机械人财产的迸发式增加，为项目产物斥地了新增量市场。物流智能化已成不成逆趋向，电商、智能制制等业态驱动AGV/AMR、无人叉车等配备需求激增。公司智能物流机械人减速器产物可适配智能物流机械人配备，同时保守叉车向智能挪动机械人进化的趋向，把握手艺赋能带来的财产升级机缘。公司当前营业涵盖全品类叉车变速箱，此中常规叉车变速箱为根本品类，虽能保障不变营收，但产物附加值不高，盈利空间无限，难以支持公司外行业合作中实现差同化冲破。跟着行业升级，中、大功率叉车、推土机等工程机械及智能物流机械人范畴需求激增，其配套的变速箱、减速器单位属于高附加值产物，市场溢价能力显著优于常规品类。而公司现有产能难以满脚此类高价值产物的市场需求，成为限制盈利程度提拔的环节要素。本项目建成后，公司将扩大中、大功率叉车变速箱、工程机械变速箱及智能物流机械人减速器单位的产能，正在持续保留常规叉车变速箱营业、安定根本市场的同时，大幅提拔高附加值产物的产能占比，实现产物价值从“低附加值为从”向“高附加值引领”的优化。高附加值产物产能的，既能帮帮公司抢占细分范畴市场份额，强化正在传动系统及减速器范畴的产物劣势，又能凭仗更高的产物溢价拓宽盈利空间，无效提拔全体毛利率程度，鞭策公司盈利能力实现质的飞跃。本项目慎密环绕国度鞭策制制业高质量成长取工程机械行业智能化转型的计谋标的目的，取多项国度政策高度契合。按照《深切鞭策办事型制制立异成长实施方案（2025—2028年》中提出的“鞭策巩固提拔新能源汽车、工程机械、通信设备等财产劣势地位”的要求，本项目聚焦以中、大功率叉车、推土机等工程机械变速箱的研发及出产制制，合适政策导向。同时，《财产布局调整指点目次（2024年本）》将“动力换挡变速箱、湿式驱动桥、反转展转支承、液力变矩器等”列为激励类财产，为本项目供给了明白的政策支撑根据。此外，本项目积极响应《机械工业数字化转型实施方案》中“沉点成长面向智能化功课场景、无人驾驶运营系统的高端、绿色工程机械”的使命标的目的，以及《关于加速鞭策制制业绿色化成长的指点看法》中“加速冲破绿色电力配备、轨道交通、工程机械等一批标记性严沉配备”的相关要求。公司正在工业车辆变速箱范畴深耕二十余年，构成了深挚的手艺沉淀、完美的产物系统及成熟的出产能力。公司自成立以来苦守“立异驱动”，已建立起全方位的焦点合作力，公司环绕叉车变速箱构成了一套完整的焦点手艺系统，涵盖乐音阐发取节制（NVH）、电液节制（TCU）、机电一体化节制、齿轮及变矩器优化设想、新型传动布局优化、加工工艺升级等环节手艺，全方位笼盖传动系统研发取出产焦点环节。依托焦点手艺劣势，公司已打制出焦点凸起、品类完美的产物布局系统，焦点产物笼盖机械、液力、电力传动全手艺径，囊括变速箱、从减速器、转向器及各类零配件等全模块，构成了手艺取产物彼此赋能的良性轮回。此外，正在智能物流方面，智能物流机械人减速器单位涉及的细密齿轮、电机集成等手艺，取公司焦点手艺范畴高度契合，可实现快速手艺迁徙取适配。加之工业范畴对部件靠得住性要求极高，公司正在材料、热处置、委靡寿命、噪声节制等方面的深挚数据取经验堆集，可以或许制制出远超消费级尺度的工业级驱动部件，为项目成功实施供给全方位能力支持。公司为客户供给工业车辆传动系统的全体手艺处理方案，凭仗先辈的手艺、过硬的产质量量以及优良的售后办事，成立起优良的品牌抽象，博得了国表里叉车整车企业客户的相信，取杭叉集团、三菱沉工、韩国斗山、克拉克、力、林德、海斯特、丰田等出名叉车整车企业连结了持久不变的合做关系。本项目标方针市场取现有客户高度沉合，优良的客户合做关系可保障产能消化。除现有客户外，公司将凭仗品牌抽象和手艺能力逐渐加大市场开辟力度，正在叉车等工程机械配备和仓储物流配备两个市场开辟更多客户，为项目供给市场资本支持。截至本演讲出具之日，本项目己取得了编号为“浙（2024）绍兴市柯桥区不动产权第0019549号”的不动产权证书，不涉及利用募集资金购买地盘的景象。本项目打算总投资6，818。66万元，拟利用本次向不特定对象刊行可转换公司债券募集资金6，818。66万元，项目扶植期为24个月。本项目拟新建研发办公区2和测试尝试区，拟利用总建建面积为5，000。00m，拟购买研发测试设备、机房、办公设备共计30套（个），拟开展的课题包罗“智能机械人减速器”“高机能中、大功率变速箱”“人形机械人关节模组”等，课题内容是正在公司从营产物根本长进行新一代产物的开辟和拓展，合适公司的成长规划要乞降行业的成长趋向。工程机械财产正加快向电动化、智能化标的目的转型，下逛市场对变速箱产物的能效程度、适配范畴及定制化能力提出了更高要求，而智能机械人减速器、人形机械人关节模组等范畴，已成为行业前沿手艺的合作高地。公司所属行业属于手艺稠密型范围，手艺更新迭代的快慢间接影响公司外行业内的地位，持续的手艺改革不只是行业演进的焦点标的目的，更是企业维系领先地位的焦点支持。面临行业对传脱手艺高效化、智能化、高机能化的升级，公司唯有进一步夯实研发根本，行业手艺成长趋向，才能紧跟行业程序，安定现有手艺劣势。本项目标实施既是对行业手艺成长潮水的自动适配，也是公司冲破现有手艺局限、提拔自从立异能力的主要径。本项目将无效加速前沿手艺的冲破历程取财产化速度，大幅压缩产物从研发构想到推向市场的周期，加强公司对市场动态的快速响应能力。正在安定现有变速箱产物市场劣势的根本上，鞭策产物线向高端化、智能化标的目的迭代升级，更好地适配下旅客户日趋多元的使用需求，进一步建牢公司的手艺壁垒，保障企业持续连结劣势地位。正在制制业向数字化、智能化深度转型的当下，数字化能力已成为企业焦点合作力的环节支持。公司聚焦高机能中、大功率变速箱、智能机械人减速器的研发，同步结构人形机械人关节模组等细密传动部件手艺，亟需通过数字化转型冲破现有成长瓶颈，巩固市场劣势。当前公司正在研、产、供、销、服等环节存正在消息孤岛、手工操做占比高、数据流转不畅等问题，限制了研发效率、出产管控精度取协同效能，取高端配备市场对产物智能化、交付高效性的需求存正在差距。同时，国际细密传动范畴手艺迭代加快，行业合作日趋激烈，缩短取国际先辈程度的差距、抢占高端市场份额，火急需要数字化能力赋能。本项目将通过建立数据驱动系统、搭建数字化研发平台，整合研发、试制、检测、全生命周期数据办理等资本，加大软硬件投入，可打通各营业环节数据壁垒，提拔产物开辟、试制取检测的效率和精度。这既是处理当前营业痛点，实现研产协同、质量逃溯、成本管控优化的内正在需求，也是鞭策产物智能化升级、婚配高端物流配备市场需求的必然径。本项目为公司实现高质量成长、强化焦点合作力供给手艺支持。公司聚焦产物定制化开辟，持久投入资金用于产物及出产工艺研发，堆集了必然手艺储蓄，但其研发平台扶植取手艺迭代速度、营业成长需求仍存正在差距，改善研发硬件根本、提拔平台分析实力迫正在眉睫。公司目前公用研发场地取设备的系统性设置装备摆设不脚、高学历研发人才缺口较大，现有硬件取人力支持系统难以构成协同劣势，导致公司对前瞻性手艺研发的支持能力亏弱，难以冲破行业前沿课题，且可能无法充实婚配客户定制化开辟的全流程需求，限制办事响应质量。现有研发硬件虽涵盖试验、加工、检测等各类设备，为根本研发工做供给了必然保障，但跟着“智能机械人减速器”“人形机械人关节模组”等课题推进，现有硬件设置装备摆设的系统性、先辈性不脚问题凸显。通过本项目将强化研发硬件投入、优化研发场地设备结构，可完美研发全流程硬件支持系统，同时为人才引朝上进步培育供给载体，加快手艺冲破取，建牢公司焦点合作力根底。做为深耕叉车变速箱行业多年的企业，公司自成立以来聚焦齿轮及变速箱产物研发取工艺改良，一直针对性研发投入，建立起笼盖机械、液力、电动变速箱及配件的完整产物手艺系统。公司控制NVH乐音阐发取节制、机电一体化节制、齿轮优化设想等七项自从焦点手艺，凭仗先辈仿实软件取细密加工工艺，实现产物低噪、高效、长命命的机能方针，可间接为项目供给成熟手艺自创。能力进一步夯实项目根本，公司已具有的发现专利涵盖乐音节制、传动布局优化、电液节制等焦点标的目的，并已将约20项焦点科技成功为系列变速箱、驱动桥产物，验证了手艺的财产化可行性。成熟的加工工艺取自从设想的工拆夹具，更保障了项目研发向规模化出产的顺畅跟尾，为项目各阶段推进供给不变手艺依托，确保项目高效落地。公司研发核心由手艺部、工程部、质量部协同形成，构成全流程手艺保障系统。手艺部从导手艺尺度制定、产物开辟设想及工艺尺度审查，建牢研发根本；工程部聚焦制制工艺研发使用、文件编制及持续改良，统筹出产结构取配备筹谋，高效处理制制环节问题；质量部曲属总司理，“防止为先、数据驱动、闭环归零”方针，为项目质量建牢防地。团队焦点力量雄厚，徐德良、王吉生两位高级工程师均具有30余年变速箱研究使用经验，深耕液力传动范畴，从导叉车、工程机械变速箱研发标的目的。同时，团队配备售后、热处置、计量等范畴资深人才，构成完整梯队，保障研发取出产跟尾。公司手艺精深、经验丰硕的专业研发团队，可从客户需求出发，优化产物设想取成本节制，为项目高效推朝上进步落地供给保障。公司立脚行业特征，搭建了组织架构完整的研发部分，建立起笼盖全流程的高效研发轨制取流程系统。其以自从研发模式为焦点，规范开展项目评审、打算统筹、经费管控及核算监视等工做，确保研发全链条有序推进。公司成立了“立项筹谋、方案设想、输出试制、测试评审、确认量产”的尺度化研发流程，明白各阶段义务部分、输出及留意事项，连系市场取客户需求优化迭代流程，兼顾可制制性、工艺承继性取质量管控，构成闭环办理系统，为项目手艺冲破、样品定型及规模化实施供给全方位保障。同时，公司成立了多元化研发激励机制，通过职位晋升、薪酬调整、金励、股权激励及表扬激励等体例，凝结了一支由行业资深手艺专家、高级工程师领衔，手艺精深、经验丰硕且协做高效的研发团队。此外，公司取杭叉集团的计谋合做进一步强化了机制保障效能，两边合做开辟细密传动部件的商定，既是对公司传动范畴手艺实力取持续立异能力的承认，也通过优先供应取采购条目，为项目量产及市场落地奠基不变客户根本。截至本演讲出具之日，本项目己取得了编号为“浙（2024）绍兴市柯桥区不动产权第0019549号”的不动产权证书，不涉及利用募集资金购买地盘的景象。本次募投项目实施后，公司营业规模估计将扩大，公司流动资金需求也将随之增加。公司目前的流动资金次要用于满脚原有营业的运营和成长需求，本次通过向不特定对象刊行可转换公司债券募集资金弥补流动资金，有益于缓解公司将来的资金收入压力，保障公司营业成长，对于抵御市场风险、提高合作力和实现计谋规划具有主要意义。本次弥补流动资金有益于处理公司快速成长过程中的资金欠缺问题，优化公司本钱布局和改善财政情况。可转债转股前，公司利用募集资金的财政成本较低，利钱偿付风险较小；可转债转股后，公司财政成本将进一步降低。因而，合理地使用可转债融资有益于优化公司本钱布局，降低偿债风险取财政费用并提拔公司盈利能力。本次向不特定对象刊行可转债募集资金用于弥补流动资金合适公司所处行业成长的相关财产政策和行业现状，合适公司当前现实成长环境，有益于公司经济效益持续提拔和健康可持续成长，加强公司本钱实力，满脚公司运营资金需求，实现公司成长计谋。本次向不特定对象刊行可转债募集资金用于弥补流动资金合适《上市公司证券刊行注册办理法子》《证券期货法令适意图见第18号》中关于募集资金利用的相关，方案切实可行。公司制定了《募集资金办理轨制》，对募集资金的存储、审批、利用、办理取监视做出了明白的，以正在轨制上募集资金的规范利用。公司本次向不特定对象刊行可转换公司债券募集资金用处合适国度相关财产政策及上市公司全体计谋标的目的，具有优良的市场成长前景。通过实施本次募集资金投资项目，将加速上市公司对中、大功率变速箱总成及智能物流机械人减速器单位营业的结构，有益于培育新的利润增加点，进一步加强公司的行业地位和分析合作力。此外，弥补流动资金项目落地后，公司本钱实力随之加强，可以或许无效缓解公司营业快速成长带来的资金需求压力，有帮于夯实公司的营业成长根本，加强公司焦点合作力和盈利能力，为公司进一步做大做强供给资金保障。本次刊行募集资金到位后，公司的总资产和总欠债规模将响应添加，可以或许加强公司的资金实力，为公司营业成长供给无力保障。本次可转换公司债券转股前，公司的资产欠债率将有所提高，但相较于其他债权融资体例，公司利用募集资金的财政成本较低，利钱偿付风险较小。若本次可转换公司债券正在转股期内逐步实现转股，公司的净资产规模将有所增加，资产欠债率将逐渐降低，有益于优化公司的本钱布局、提拔公司的抗风险能力。本次刊行募集资金投资项目具有优良的经济效益，虽然短期内可能导致净资产收益率、每股收益等财政目标遭到必然影响，但跟着募投项目扶植完毕并逐渐效益，公司的运营规模和盈利能力将获得无效提拔，进一步加强公司分析实力，推进公司持续健康成长，为公司股东贡献报答。本次刊行可转换公司债券募集资金投资项目环绕公司从停业务和焦点计谋营业开展，合适国度财产政策、行业成长趋向以及公司的计谋成长规划，具有优良的市场前景，具备需要性和可行性。通过本次募投项目标实施，将进一步扩大公司营业规模，提拔公司全体合作实力及盈利能力，有益于公司可持续成长，合适公司及全体股东的好处。